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男寶寶 jieh
《騎士團團長》
文章: 6690

投資基金不可不知:Sharpe、Beta值、年化標準差




今天來談談 如何挑選一隻好基金, 基金中 常常看的到 sharpe值(夏普) 和 B(貝他值) 年化標準差

Sharpe:簡單來說 夏普值就是把你承擔的每一分風險能獲得的報酬率,也就是風險報酬率

這個數值一般是以三年期為標準,數字越高 表示每承擔一分風險 可以獲得越高的報酬率

B:簡單來說,全體市場本身的B係數為1,基金投資組合淨值的波動大於全體市場的波動幅度,則B係數大於1若基金投資組合淨值的波動小於全體市場的波動幅度,則B係數就小於1。也就是當B係數為1.5的基金,股市上漲1%時,該基金可能上漲約1.5%,同樣的股市下跌1% 該基金可能下跌1.5%,(理論上是如此,實際上會有一點不同 )

年化標準差: 假設A基金年化報酬率30% 標準差是30% ,B基金年化報酬率20% 標準差10%

正常情況下 B風險會較低,因為年化標準差較低
A基金=30%+-30% B基金=20%+-10%
有一位朋友,問到 如果考慮拉丁美洲 那麼 富坦拉美 富達拉美 JF拉美 哪個好呢 該怎麼選呢?
我自己選法很複雜,4433法則 貝他 sharpe 基本面 趨勢前景 標準差 歷年績效 基金經理人 .標準普爾
晨星評價..etc
所有的東西都考慮進去,這很花時間 也很煩,在做基金組合選擇時 一天花超過八小時 大約一個月的時間

非常生動地把 年化報酬率、夏普值和標準差 舉例解釋得很清楚!
三層思維模式 幫你判斷基金經理的真實投資能力



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